投资26亿美元电池工厂突然停建，韩企在美遭遇了什么？

突然停建！

近日，韩国动力电池巨头LG新能源与美国通用汽车联合投资26亿美元（约合人民币188亿元）在美国密歇根州建设的动力电池超级工厂宣布停工。由此，这一原计划今年完工、明年初投产，动力电池年产能达50GWh的超级工厂项目按下暂停键。

这一在行业曾经备受关注的大投入项目突然停止，引发了一系列联想和猜测，也为动力电池行业带来了新的思考。

工厂停建产能利用率下滑

此次停建的位于密歇根州的动力电池超级工厂，已经是LG新能源与通用汽车联合投资的在美第三座动力电池超级工厂。

早在2019年12月，LG新能源就与美国通用汽车签署协议，总投资2.7万亿韩元（约合人民币141亿元）成立了电池合资企业Ultium Cells公司。自那时起，Ultium Cells就计划分别在美国俄亥俄州、田纳西州和密歇根州建设3座动力电池工厂，计划总投资74.75亿美元，总计年产能将达130GWh。其中，第一座位于俄亥俄州的工厂已于2022年全面投产，年产能为30GWh，未来将扩大到年产能40GWh；第二座位于田纳西州的工厂在今年4月宣布投产，并已经开始向客户交付产品。

引人注目的是，今年4月，就在田纳西州工厂投产后不久，LG新能源在美国亚利桑那州的储能电池厂也开始建设，该工厂总投资7.2万亿韩元，预计将于2026年投产。但开工刚刚两个月后的6月，LG新能源就宣布暂停建设该储能电池工厂。

而且，自去年下半年以来，LG新能源的产能利用率一直在下降。今年第一季度，LG新能源在韩国、美国已投产工厂的产能平均利用率为57.4%，同比减少超20%。“其实，自2023年第四季度开始，动力电池市场需求就出现下滑，韩国三大动力电池制造商LG新能源、三星SDI和SK On的产能利用率均出现同比下降。”广东新能源汽车发展研究中心研究员林森告诉《中国汽车报》记者，其中，今年第一季度，SK On电池业务的产能平均利用率为69.5%，同比下降近30%。

背后原因究竟是什么

对于Ultium Cells在密歇根州电池工厂停建的原因，有观点认为，是美国市场的电动汽车需求增速放缓所致。

据汽车行业研究公司Cox Automotive在7月9日发布的最新报告，今年第二季度，美国电动汽车销量同比增长11.3%，已经不再像去年那样超过40%，增速放缓。

“不仅如此，还有多个方面因素带来的影响。”浙江大学新能源协同创新中心研究员林弘昌向《中国汽车报》记者谈到，一方面，在动力电池下游的新能源整车方面，美国新能源汽车市场的价格战，进一步压低了动力电池的供应价格，其中，韩国现代IONIQ 5等车系自今年2月以来，在美国市场推出优惠措施，将原先的新车分期利率由1.49%变为最高60个月分期0利率与0首付、或折让7500美元现金优惠等促销方案。同期，福特品牌Mustang Mach-E则推出优惠8100美元的促销举措。在一定程度上，这些举动会以压低包括动力电池在内的零部件采购成本为代价，再加上美国国内电动汽车销量增速放缓，动力电池企业将直接受到波及。另一方面，在动力电池上游的碳酸锂市场方面，‌全球碳酸锂价格去年以来的下行走势也较为明显。特别是今年上半年以来，‌国际碳酸锂价格基本在每吨人民币10万元以下，‌与2023年上半年相比下降了约80%左右，‌处于近3年来的低点。而一些像LG新能源这样的行业巨头一般都会有碳酸锂的储备，在之前价格较高时采购的碳酸锂遇上今年的价格大幅下降及电池产品市场需求不足，必然增加了动力电池企业的负担，而且已经出现产能利用率下降，此时再建新的电池工厂失去了应有的价值。

“除了上述因素，美国推出了一些新政策，也为像LG新能源这样在美的动力电池企业带来了不利因素。”林森认为，不仅美国电动汽车市场对于动力电池的市场需求有所下降，而且美国《通胀削减法案》对于在美企业进口相关的关键矿物、组件等来源有着严格的标准，要求有50%以上的电池部件与材料在北美制造或组装，到2029年之后需达到100%。如动力电池所需的石墨几乎全部从中国进口，即使在韩国生产，对中国石墨的依赖度也高达97%，且短时期内几乎无法改变。这些因素都将增加在美制作动力电池的成本，由此来看，现阶段多建设或者多投产一个工厂，是增加一个包袱，而不是一个“利润奶牛”。

未来走向将会如何

目前，LG新能源与美国通用汽车合资建造第3座电池厂的计划停止，巨大的投资额令人关注，是否还有机会重启，也成为一个热议的话题。

“近几年内估计很难。”林森分析，动力电池行业所遇到的原材料成本价格走低、产能利用率下降、产品供需局部失衡等问题，几乎是全球行业都或多或少遇到的问题，而美国电动汽车发展的前景依然不是特别明朗，尽管出台了相关政策和给予政府拨款支持发展电动汽车，但除了特斯拉等极少数头部品牌的产品在电动化、智能化、网联化上走在行业前列之外，相当一部分电动汽车产品在科技感、体验感、多功能以及充电基础设施建设、全生命周期管理等方面都不同程度存在一些短板。其中，在对电动汽车的接受度方面，美国与中、欧等地区也存在一定差距，因此，市场销量较大幅度提升短期内并不容易，这也会在很大程度上影响到对动力电池的需求。再加上受美国国内政策影响，动力电池在美制造的成本短期内也难以降下来，多种因素的影响，都可能使动力电池企业在美发展趋缓。

但是，对此也存在不同的看法。“该工厂不见得就没有机会重启建设。”在林弘昌看来，发展电动汽车已经成为全球大趋势，美国也已经看到了在这方面与中、欧之间存在的差距，出台一系列支持政策的本意还是为了推动电动汽车产业的发展，并且也计划为韩国动力电池企业在美建厂提供补贴，因此才吸引到韩国三大动力电池企业LG新能源、SK On和三星SDI赴美建厂。目前虽然LG新能源与通用汽车的合资电池工厂由于多种原因停止建设，但或许在将来某个时间点上，美国电动汽车销量出现较大幅度增长或北美市场对动力电池需求大幅增加，重启该工厂建设并非没有可能。

市场的开拓与竞争，往往是“东方不亮西方亮”，跟上市场发展节奏和市场需求，才是企业应该做的，对于动力电池企业也是如此。耐人寻味的是，近日，LG新能源主动与中国的数家动力电池供应商接洽，拟联合开发更低成本的负极材料，并以此去开拓欧洲等美国之外的市场。“现阶段，欧洲电动汽车市场显然好于美国市场，LG新能源停建工厂及时止损，并且多渠道充分挖掘不同市场的潜力，给同行带来了一些有益的启示。”林弘昌认为。