混动与本土化，丰田“两手抓”

作为日本以及全球最大汽车制造商的丰田，虽然早在上世纪50年代就进入美国市场，至今在美国拥有11家整车及零部件工厂，但其在当地的本土化率实际上并不高。在2024年丰田美国销售的逾233万辆新车中，超过43％的车辆来自进口。
　　关税重压之下，丰田给出的答案十分明确，那就是继续加码美国市场，提升本土化率。近日，丰田方面宣布，计划在美国西弗吉尼亚州的一家工厂再投资8800万美元，以应对美国的汽车关税。据悉，这将使得丰田对该工厂的总投资超过28亿美元，丰田计划在该工厂增加一条混合动力驱动桥的装配线，用于组装丰田和雷克萨斯品牌汽车。
　　本土化率不到6成 提升美国工厂产能
　　在美国，丰田是仅次于通用汽车的第二大汽车制造商。2024年，丰田（包括丰田和雷克萨斯品牌）在美国的销量同比增长3.7％，达到233.26万辆；与“领头羊”通用汽车的268.93万辆相比，差距并不大。
　　值得一提的是，丰田在2021年甚至超越通用汽车，成为当年美国销量最高的汽车制造商。这是通用汽车自1931年来首次痛失这一头衔，也标志着非本土汽车制造商首次在美国位居榜首。当时，丰田之所以能在美国车市登顶，主要是由于彼时芯片短缺，而丰田在供应链管理上做得比竞争对手更出色。不过，通用汽车在2022年再次成为美国第一大汽车制造商，并一直保持至今。尽管如此，丰田在美国市场上增速亦是不俗，尤其是近年来其混动车型十分畅销。
　　很早就进入美国市场的丰田，在当地进行了大量投资，有着深厚的积淀。截至目前，丰田在美国拥有11家整车及零部件工厂，本土员工近5万名。据悉，自2018年以来，丰田已经在美国制造业投资了250亿美元，另外还投资了285亿美元以发展其在当地的供应商网络。不过，丰田在美国市场的本土化率并不高。去年丰田在美国销售的233万辆新车中，近130万辆是丰田在美国生产的。位于美国肯塔基州的乔治敦工厂是丰田北美最大的生产基地，现有产能为18万辆。相关数据显示，在美国市场的日本车企中，本土化比例最高的是本田，约为70％；丰田约为55％，日产为52％；三菱在美国没有工厂，完全依赖进口。
　　据悉，2024年丰田从日本向美国出口约53万辆汽车，占其美国销量的20％左右。另外，丰田在美国销售的新车中，还有超过20％来自该公司在墨西哥和加拿大生产的汽车。丰田在墨西哥拥有两座工厂，主要生产塔科马皮卡，并销往美国。就在去年年底，丰田还宣布，将向墨西哥工厂追加投资14.5亿美元，旨在提升对美国市场的出口量。
　　作为丰田全球最大的单一市场以及重要的战略市场，美国汽车关税引发剧烈震荡，丰田不得不大幅提升本土产能，努力提高本土化率。除了继续加码在美国西弗吉尼亚州工厂的投资，丰田位于北卡罗来纳州的首座电动汽车电池工厂已于近期正式投入运营。该工厂总投资140亿美元，将成为丰田在北美的电池生产中心，以进一步推进丰田在当地的电动化战略。
　　另外，据知情人士透露，丰田正考虑在美国生产下一代RAV4 SUV。据悉，丰田目前在美国销售的RAV4主要产自美国肯塔基州、加拿大和日本工厂。根据Jato Dynamics的数据，2024年丰田RAV4成为美国最畅销的车型，结束了福特F-150长达40年的统治地位。去年，该车在美国的销量同比增长9％，达到47.52万辆，占丰田美国总销量的20％。知情人士称，丰田原本计划从加拿大和日本向美国出口新一代RAV4，但现在也考虑在美国肯塔基州工厂生产。因为从日本进口的单车关税成本将增加3200美元，远超紧凑型SUV的平均利润空间（约2500美元）。
　　混动车大行其道 电气化侧重混动
　　去年11月，丰田汽车美国公司曾表示，该公司考虑加大投资力度，使得电动汽车和混合动力汽车占据丰田美国销量的一半，并计划到2030年将这一比例提高到80％。不过，在当前阶段，丰田在美国推进电气化战略的重点还是放在混动车上。数据显示，2024年全年，丰田在美国的电气化车型（绝大部分为混动车）销量同比增长53％，至100.6万辆，首次突破100万辆，在总销量中占比43.15％。
　　近两年来，由于兼具成本经济性和环保性，混动车在美国车市异常火爆。2024年，美国新车销量同比增长2.5％，混动车成为推动销量增长的主力，同比大涨36.7％。不仅丰田、本田等传统“混动派”，就连福特、Stellantis等车企也纷纷推出多款混动车型。进入2025年以来，混动车在美国依然保持高速增长态势。根据J.D.Power发布的最新预测，由于关税和补贴政策的不确定性，电动汽车在美国市场上的份额可能会与去年持平，而混动车的市场份额将进一步提升。
　　顺应市场需求，丰田明确提出，到2030年在美国为所有主力车型都推出混动版本。事实上，丰田多款主力车型都已推出了混动版，并计划在未来逐步实现全系车型的混动化。而电动化战略发生转向的福特，也制定了类似的计划。去年6月，福特方面宣布，计划到2030年为旗下所有燃油车型推出混合动力版本，并推迟了部分电动车型的上市。
　　2024年10月，丰田汽车一名发言人宣布，丰田已决定将其在美国生产的首款电动汽车投产日期延后至2026年，原计划是2025年。而被称为“电动汽车怀疑论者”的丰田会长丰田章男日前再次“语出惊人”，称如果生产太多电动汽车，反而会增加碳排放，因为日本的电力结构仍以火力发电为主。可以看到，受政策和市场环境的影响，丰田在美国的电气化战略在很长一段时间内都将以混动为主。
　　据知情人士透露，由于美国汽车关税生效，丰田考虑将2026年换代的RAV4主要产能集中在美国肯塔基州工厂，虽然该工厂是丰田在美国最大的生产基地，但现有产能仅为18万辆。为此，丰田计划投资12亿美元扩建厂房，新增两条焊装生产线，并同步建设电池模组车间以适配混合动力车型。届时，美国肯塔基工厂将承担北美市场80％的RAV4供应，日本宫城工厂产能仅保留本土及亚太市场供应。
　　承担关税上涨成本 寄望日美谈判进展
　　作为全球最大的汽车制造商，丰田与供应链企业的关系一直非常紧密。在4月3日美国汽车关税生效之前，丰田通知当地汽车零部件制造商，表示将承担汽车关税导致供应商成本上涨的部分，避免涨价可能引发的混乱，但“兜底”多长时间尚未确定。
　　当前，以丰田为代表的日本车企都在期待该国政府与美国在关税谈判中能取得积极进展，汽车关税正是日美关税谈判的重中之重。5月3日，日本首席贸易谈判代表、经济再生大臣赤泽亮正在结束第二轮美日贸易谈判后从美国返回日本，他在机场表示，针对美国对汽车、汽车零部件、钢铁和铝所征收的关税以及所谓“对等关税”政策，日方表示关切并将继续强烈要求美方取消这些关税。
　　与此同时，美国对关键汽车零部件加征25％关税的措施于5月3日生效，日方继续对此表示强烈反对。5月5日，日本首相石破茂在接受日媒采访时强硬表态称：“虽然（日美）双方进行了深入磋商并取得相当进展，但对以汽车为代表的关税，我们绝对不能接受。”
　　为何日本政府在对待汽车关税问题上态度如此强硬？这主要是因为汽车产业是日本的经济支柱之一，占据日本国内制造业总产值的20％，创造了540万个工作岗位。而且，美国市场是日系车企出口的重要市场之一。2024年，日本对美国汽车出口额约为400亿美元，占日本对美出口总额约28％。有日媒分析称，如果在汽车关税问题上日方妥协退让，将会造成国内激烈的震荡，继而影响日本自民党的执政前景。据悉，日美将在5月下旬就关税问题举行第三轮磋商。双方会在汽车关税上“破冰”，给以丰田为代表的日本车企吃下“定心丸”吗？我们将保持密切关注。